美國五億美元軍援台灣決策揭秘─解析軍援與台積電的關係

美國五億美元援台灣最早的討論，應該是發生在晶片法（Chips and Science Act) 的討論。
當時有人問，在這個法案實施後，會有多少高階的晶片會在美國生產。

商務部的回答並没有直接提到Intel 的高階晶片產能。但是他們指出，估計台積電在美國的產能將佔其全部高階晶片產能的10%。當然，其他90% 還留在台灣。

這個回答，許多人不能接受。

許多國會議員本來的想法都是以為如果實施晶片法以後，美國可以分散對高階晶片依賴台灣的風險（diversify the risk)。但是沒有想到，花了五百多億美金，只能得到台積電10% 的高階產能！

有人問，美國如果要複制台積電的產能需要多少的資源？

答案是：美金1.2兆及十年。

這樣的回答顯然是許多人無法接受的。那麼多錢和那些長的時間，可說是完全不切實際。

後來有一個智庫的執行長（好像是 Rand Research？) 建議不如給台灣一百億美元，用來買軍備，把台灣防禦好。這樣比用五百多億美元的晶片法便宜得多，也容易得多。

出乎意料的，這樣的想法得到了很多人的支持！

甚至有國會議員要用軍援台灣一百億元來替代晶片法。

不過最後替代案沒有被接受，因為大多數的國會議員認為美國不管如何都應保持相當的產能，在任何情況下都能支撐國防的需要。

不過軍援台灣一百億美元的想法確變成大家的共識。在去年底審核國防授權法案時，就加入軍援台灣五年一百億美元的條款，每年二十億美元。

此案在最後一分鐘因為白宮反對，修正為得借款一百億給台灣，每年二十億美元。另外還加了美國總統每年”得”根據需要，用緊急授權法，提供給台灣十億美元的軍事武器。新聞報導沒有寫是不是未來的五年每一年都會有十億。不過這顯然是白宮和國會對於一百億美元軍援台灣的妥協。

對於台灣半導體產業的其他討論

上面的一些討論，在美國專家後來對於美國晶片產業的討論及各種專訪中就紛紛的洩露出來。

其中還有一些比較特殊的討論，也值得一提。

很多專家都談到晶片產業的技術技能和經驗很有關係。就是說如果生產越多，經驗越多，技能就會越精進，良率會越高。台積電目前的產量，因為有大量的客戶及產品，比起最近的競爭者（應是指韓國的三星）至少大三倍以上。所以不管是誰都不會有台積電這麼多的生產經驗，累積這麼多的技能。所以美國就算再花十年的功夫，也不可追得上台積電。

有一個華裔的VC也提到，中國進口的晶片雖然是世界第一，但是大部分都只是加工後就再出口。他們自己用的量，其實不高。所以他們就是能夠自己生產，他們的量也不可能像台積電那麼大。所以技術也不可能拉到像台灣這樣的水準。

專家們的結論就是：十年內應該沒有人能追上台積電，取代台灣。

對於許多驕傲美國人來說，真是非常的無奈！

因為高階晶片的產能都集中在台灣，如果中國侵犯台灣會變成怎樣？

對於很多的美國人來說，那是絕對不可能讓它發生的。有的人甚至說要把台積電的設備炸掉。

不過，有很多的專家指出，台積電的生產須要許多國家出產的材料和各種軟體的支持。沒有其他西方國家的支持，就算中國拿到台灣的設備也生產不起。所以並沒有炸台積電的必要。

當然，美國人一定會把台灣保護得很好。我一點都沒有懷疑。

季幸吉季為何變成反中？

中美關係今年以來的發展，真是讓人看了目瞪口呆。

 

上個月，中國一個很知名的學者在新加波說，中國對於拜登比對川普更失望。他們對於和美國修復舊好已經不存任何幻想，已經完全放棄。

 

美國更是沒有人在談修復關係。只見到他們在談重要科技要全面脫鉤，普通科技要 China Plus One。其他不重要的就讓高關稅去自然解決了。

 

基本上，雙方的關係已經無法返回了，already reaches the point of no return。

 

中國人當然把一切都怪罪美國。美國人也有很多在媒體上回答，也怪罪中國。基本上雙方都是雞同鴨講。

 

他們雙方到底是在吵什麼？中國人為什麼那麼氣美國人？美國人為什麼那麼討厭中國人？

美中分道揚鑣 邁向不歸路

 

我最近看到一個美國人對這個現象的解釋。我想應該有相當的代表性。這是一個華裔記者訪問美國的中國問題專家載博（Robert Daly)。

 

載博是季幸吉及尼克森最早訪問中國時的翻譯，後來專精研究中國問題。他是大家公認的親中派。他的說法應該是相當有深度及全面。

 

 

他解釋他為什麼會改變對中國人的看法？為什麼像季幸吉那麼親中的人，也變成反中。

 

他也認為，美國的學者中，基本上已經找不到親中的人。

 

最近也有中國人出來說，季幸吉以前的親中，都是假出來的！真是讓人感覺不知今夕何年?

 

中美關係的變化，真是百年來未有的大變局！

中國沒有什麼好怕的

 這是家兄寄來的一個video，我認為相當有看的價值。

 

 

這個廖金章的講法很有意思。他是我見過，唯一和我的推論結果完全一致的人，雖然方法不一樣。譬如，我算中國的GDP 會扣30%，因為他們的房地產是用澎風撐起來的，就像日本的經驗一樣，以後一定會變負的。 出來玩的，一定要還的。所以我一向把中國的GDP減30%算。

 

以去年來説，他們的房地產的買賣減少了28%。報載中國有六千四百萬的空屋。如果以一間住三人來算，就是有供近兩億人可住的空屋。房地產要再漲是已經心有餘而力不足了。在許多爛尾樓都蓋不下的情形下，新的建築應該不可能比去年增加了。所以房地產對整體經濟的貢獻至少應減少了。房地產如果是佔GDP 的30%，30%的新房建設減少至少應貢獻 -9%。（中國房地產對GDP絕大部分的貢獻都是來自於新房建設，舊房修繕的貢獻很小。）他們去年的GDP 怎麼有可能是正的？真是天方夜譚。

 

我在自己作的幾個videos 中也談到他提及的幾個問題。不過，他的許多講法也許比我的説法更據說服力。他在中國住了好幾十年，我是推論出來的。

 

有點不可思議的，我們得到幾乎完全相同的結論。

 

中國沒有什麼好怕的，他們的文化讓他們不可能強起來的。以前是這樣，以後還會是一樣。毛澤東最瞭解，除了在文化上做根本的改變，中國不可能有救的。

 

所以毛澤東一生推動的最大政治運動就是文化大革命！但是文化大革命以災難性的失敗告終。

 

烏克蘭交戰雙方已經無力再戰

 烏克蘭戰爭，從去年未開始就己變成膠拙狀態。交戰的雙方可說都進展有限。可以說已經打得精疲力竭，已是強弩之末，有氣無力了。

 

最明顯的就是蘇俄。有的報導說，俄國士兵的死亡人數己超過十萬人。俄國政府否認有死那麼多。但是如果說他們死傷已經超過十萬人，大概沒人會否認。那是約俄國最初進入烏克蘭兵力的一半！報導也說，他們的彈藥，火箭也都消耗極大，所剩無幾。他們的坦克也已損三分之一到一半。他們也一再放出信號：他們願意和談。

 

我們看到有關俄軍進功的報導都只剩下俄軍的無人機或飛彈。好像俄軍的軍人都不見了。

 

烏克蘭是一直想再打的一方。烏克蘭的總統一直說他們要收復失土，把俄國人趕回去。並且要收回2014年被俄國佔領的克里米亞。

 

在烏克蘭旁邊的波蘭及波羅的海的三小國也是一樣，希望再戰。根據報導，西方國家從開戰以來，已經送到烏克蘭的各種物資和武器已經超過美金一千億元。蘇俄的國防經費，包括人事費用，一年也不過一千五百億美元左右。所以這一場戰爭再打下去一定會把蘇俄拖垮。以前受盡蘇俄欺負的幾個國家，幾乎人人都希望這場戰爭再打下去。繼續把蘇俄拖住，拖垮。

 

除了剛剛開始時俄軍佔上風外，烏克蘭在三月以後就愈打愈順，把俄軍逼得節節敗退。不過，在九月以後，情況卻開始出現很不一樣的變化。

 

烏克蘭軍隊開始攻擊俄軍停靠在克里米亞的軍艦，也攻擊克里米亞連結俄羅斯的大橋。鳥軍也開始攻擊俄羅斯境內，包括用無人機攻擊俄軍境內的軍事基地。西方的媒體雖然沒有說，但是毫無疑問的他們是相當的不以為然。他們希望把戰爭限縮在烏克蘭境內，他們開始限制各種長程飛彈及各種長程武器。戰事也開始陷入膠局。

 

烏克蘭顯然是非常希望把戰爭闊大，也希望把美國及北約都拉下來。他們故意「不小心」把飛彈從在波蘭的邊界打入波蘭，宣稱那是俄國的飛彈。不過被波蘭人找出証據，才𠄘認是不小心打入波蘭。

 

再加上烏克蘭不時傳出貪污腐敗的新聞，所以在美國及NATO 都已經開始出現反對再軍援烏克蘭的聲音。最近已經有民調稱美國人已超過50%反對再繼續軍援烏克蘭。

 

從去年底開始，烏克蘭已連續向西方要求坦克及飛機。美國就認為德國應該出來支援坦克，但是德國卻認為應該要由美國支援。烏克蘭總統澤連斯基也親自跑到美國來遊說，美德兩個都互踢足球。一直拖到今年二月初兩國才不干不願的說要捐出：美國31輛，德國18輛。但是美國說他們需要至少四個月的訓練及一年以上的準備。也就是說要再等一年後才能拿到。德國也是至少要再四五個月。至於飛機，美德更是一口回絕。

 

所以再來的幾個月，烏克蘭基本上是沒有坦克也沒有飛機，他們有什麼可能會反攻？

 

蘇俄雖武器很爛，至少還有幾千輛飛機坦克。鳥克蘭要防守應可以，但完全看不出烏克蘭有能力打一場攻擊性的大會戰。

 

蘇俄方面，也是一樣。他們武器彈藥的消耗也極為嚴重，彈藥數量也所剩不多。人員死傷也很巨大。

 

所以這幾天因為烏克蘭戰爭一周年，不管是拜登訪問基輔或是是普丁發表國情咨文，都只是在放煙幕彈。對於俄國來說，除非能拿到至少幾百億美金以上的軍援，他們再打也不會改變戰場上的大局。所謂中國會給俄軍致命武器也不可能改變已成的大勢。這場戰爭再打下去已經不可能勝利，只會把自己拖跨，再打下去已沒有什麼意義。對於烏克蘭，俄國先動手引發衝突，當然不對。但是他們想拿回克里米亞，根本不會有人支持。克里米亞的人口，烏克蘭人也不到20%。絕大多數的人都是俄國人。烏克蘭獨立後，他們的收入及生活是越來越壞，實在想不出怎會有人想回烏克蘭。也沒有任何西方國家會支持。

 

會不會馬上和談我們不知道。但是這場戰爭已經打不下去了。

 

上個禮拜，川普已聲稱，他如再當選美總統，上任的第一天就會停止軍援烏克蘭。

 

這樣想的，不會只有川普一個。

 

很明顯的，烏克蘭不是台灣。

封鎖台灣就是封鎖中國

 

據估計2021年中國進口原料及零組件和工具約8000億美元，其中約3000億美元與台灣有關，中國封鎖台灣，等於少了至少40%的原料及零組件和工具，這不啻是自我封鎖，有人會拿槍打自己的腳嗎?

美國眾議院議長佩洛西訪台後，中國隨即展開大規模的軍演，其人員、武器、牽涉地域範圍及規模都是前所未有。馬上引世界各地很大的關注及廣泛的討論。

 

中國會不會侵台？

 

這個問題在這幾年已經在西方民主國家有很多的研究及討論。尤其在今年俄羅斯入侵烏克蘭後，更引起許多熱烈的討論。基本上，絕大多數的專家都認為中國的軍力還差很多，直接攻打台灣的可能性很小。如果會動，也最多是離台灣比較遠的小島。

 

八月的軍演後，有一點引起很多人關注的就是中國封鎖台灣的可能性。如果中國只是封鎖而不開火，美國要怎麼反應？台灣如果被封鎖的話，西方世界所依賴的許多科技產品的供應鏈不會出問題嗎？

 

坦白說，我一聽到中國要封鎖台灣的第一個直覺反應就是：那怎麼可能？他們耍封鎖自己嗎？

 

中國對台灣的依賴

 

我們只要稍微檢討一下真實的數據就知道這裡面的機關。

 

以去年為例，台灣的出口有42%是出到中國。有約1890億美元（以下數字全是美金）。大約佔中國進口的10%左右。根據中國自己的統計，這1890億裏面，農漁產品只佔不到0.2%，其他的都是各種工業品的零組件、材料及工具機等。其中半導體約有兩佰億。台積電說他們賣到中國只佔營業額的10%，就是大約五十多億。加上聯發科等半導體設計公司，兩百億應該是差不多。

 

但是，等一下。中國不是説他們使用的半導體佔世界總產量的一半。有的報導甚至説他們使用的總量一年有3500億。那些不是大部分都是台灣生產的嗎？

 

沒有錯。中國進口的半導體大部分是台灣製造，大部分賣給別人再轉賣到中國的。佔世界總產量的一半的說法當然是澎風的。根據美國半導體協會(Semiconductor Industry Association)的數據，中國用的半導體大慨有全世界產量的35%，台灣、日本及韓國用的合起來大慨有百分之25%。

圖1： IC Insight 對於世界半導體及中國市場的統計

韓國的記憶體晶片大部分是在中國有工廠生產，所以進口的部分是韓國（約有15%）以外的國家。所以台灣製造的部分應至少有75%至80%。

上面這個數字，當然包括台灣直接賣到中國的，但是台灣賣給蘋果的（有100多億）不包括在內。

所以除了台灣直接岀口到中國的1890億以外，至少還有1000億以上的半導體是台灣為美國、日本等代工，然後再賣出去給中國的；也就是說，台灣的出口，直接和間接賣到中國的事實上是超過50%，所以中國買的各種工廠用的零件，材料及工具，直接和間接在台灣生產的應該超過美金3000億。

中國可能封鎖自己嗎？

3000億美金的材料和零組件及工具機等對中國來說有多大呢？（請見下圖2）是2020年（最近有統計年度的）中國進口產品的分佈圖，總進口量是大約1.55兆，右上方的是能源（石油、天然氣等）及原物料（像鐵、銅礦等），約佔全部進口的1/4，右下方是食物及醫藥品等，再加上汽車及各種消費品，總共將近30% 到35%。

圖2：2020中國進口產品分布圖

剩下來的應該就是中國生產各種產品的原料及工具，大約有6500到7000億美金左右；2021年的進口有2.07兆，我們相信產品的分佈不會差太多，相對的數字可能有8000億了。

這8000多億的進口裡，跟台灣有關的約有3000億，請大家用膝蓋想想看，中國如果封鎖台灣，台灣生產的東西不能出口了，中國就少了至少40%進口的各種原料及零組件和工具。

他們的工廠還能夠動得起來嗎（註1）？他們要封鎖台灣不是在封鎖自己嗎？當然，台灣也會受到很大的傷害，但世界上會有人空空的拿槍對著自己的腳開槍嗎？;

附註1：關於台灣與中國的經貿關係另請參見本文