林登峯 (10/15/2011)
希臘信貸的問題從2010年爆發以來越演越烈，首先是國際貨幣基金(IMF)加入救助。但是很快的就感覺到子彈不夠，歐盟(其實是歐元組織）很快的就加入救援的行列。
可是歐元組織的國家中，卻很快的暴發出意見不一的問題。這些不同的意見所引起的爭議，很快的引起了投資者對於希臘政府的還債能力的失去信心。連帶的，投資者對於歐洲其他財政此較不建全的幾個國家也漸漸的開姶懷疑，開始抛售這些國家的債卷。而對於希臘政府財政的沒有信心，也引起了投資者對於借錢給希臘最多的法國銀行起了恐慌。一波一波的連鎖反一應，漫延成了全球性的股災。
希臘的財務問題雖然有它特別的背景，在先進的國家中，幾乎除了台灣以外，沒有別的國家情行像它那麼相似的。台灣的財務情況，當然是好很多。但是希臘所有的幾個主要的問題，對於台灣人來說，可以說是不可思議的熟悉。事實上，幾乎他們有的，台灣大部分都有。我們相信他們目前所經驗的，很多可以作為台灣的參考。
希臘的財政
近代希臘的財政，是出名的不負責任，投資者也一直對希臘人，沒有信心。事實上希臘人也自己對自己沒有信心。希臘的整體經濟在世界上排名二十幾名，但是希臘國內卻不用信用卡。這是全世界開發國家中少見的。
一直到2000年，希臘政府想向外借錢也都一直借不到錢，他們政府的公債利息高至十八趴。外國人可以說很少人願意在希臘投資的。
這個情形在2001年有了鉅大的改變，希臘被允許加入了歐盟及歐元區。歐元的組織和歐盟有點不同，歐盟的二十幾國中，只有十七個國家加入歐元的組織。像英國就是不用歐元，繼續用他們自己的英鎊。要加入歐元，就要尊守他們定下的一些財政紀律，像是財政赤字不得超過全國GDP的百分之三，貨幣也要改成歐元。希臘為了要加入，就由他們的財政部做了假帳，把他們的財政赤字調整到剛好是GDP的百分之三。歐元的組織也查都沒查就核准希臘加入了。
希臘加入歐元之後，他們的信用評等馬上就被調高，低率借錢不再是問題，加上希臘在2004年舉辦世運。希臘政府開始大剌剌的發行公債，吸引外資，向外借錢。希臘也由政府帶頭，全面加薪，調加福利。可以說皆大歡喜。
希臘信貸危機如何發生的? ---都是國王惹的禍
這個情形一直到2007年，全世界的經濟不景氣才開始有一點影響。但是最大的變化是2009年的醜聞。
希臘的北部是希臘東正教修道院最多的地方。1998年在一家叫做 Vatopaidi 的修道院發生了一件非常不尋常的事，有個修道士在修道院的古老的舊擋案中發現了一個叫作 John V Palaiologos的國王寫給這個修道院的一個的文件。在這個巳經有幾百年之久的文件中，這個十四世紀的希臘國王己經把在希臘北部的一個大湖和湖邊的一大片的土地，都賜給了Vatopaidi 的修道院。
Vatopaidi的修道士發現這個文件後如獲至寶，很快得他們開始向希臘政府的各個不同的部門遊說，要討回那一大片屬於他們的土地。剛開始時，許多部門的人都把那個十四世紀國王的文件當成笑話，他們踫到了好幾個釕子。但是他們喫而不捨，幾年後終於他們在政府內，找到了支持他們的看法的人。在這些人的幫忙及運作下，他們拿到了好幾片很有價值的土地和建築。這些土地和建築包括了在希臘首都雅典市中心的2004年世運的運動會場地和建築。還有許多希臘政府所擁有的特殊的土地和建築。這些房地產，根據許多專家的評估，至少值二十億以上的歐元。這些官員把這些房地產給他們的理由：原來的土地現在都有人住或是有其他的用途，如果要還的話，可能會引起許多不可預料的情況，所以只好找一些目前政府有的土地和建築來代替原來的大湖和旁邊的土地。
到了2008年，雅典的人們開始發現他們許很有價值的土地和建築，後面的大地主都是這個大部份的人都沒有聼過的修道院。大家才發現情形不對，新聞煤體也開始追查，許多專家也做了很多的評估。大家共同的結論是，國王送的那一片土地雖然很有價值，但是怎麽麼箅都不應超過二億歐元。現在政府送給修道院的房地產加起來至少有二十億的價值。再加上有人發現在整個決策的過程中，總理的辦公室似乎對政府的其他單位，施加很多的壓力。這件事在反對黨的追蹤下，終於暴發了極大的政冶醜聞。2009年10曰月執政許久的總理 Kostas Karamanlis 和他的內閣團隊終於下臺。
以新總理 George Papandreou 為首的執政團隊在十月上臺，由 George Papaconstantinou 擔任新的財政部長。他一上台就發現大勢不妙。希臘政府己經快沒有錢了。更讓他肉顫心驚的是，他發現了前一任財表長留下的預算原來是造做假的。政府的預算赤字是GDP的14%，並不是先前公佈的3%。國庫裏面的錢很快的就會用完，公務員的薪水很快的就會發不岀來了。
Papaconstantinou馬上通知總理，他們倆個左思右想，非常的擔心也不願意負擔將來出事的責任，終於決定把事情的真相向世界公佈。
IMF的介入
2010年初，希臘政府正式向國際貨幣基金會求救。
國際貨幣基金會馬上派人進入希臘。沒有多久，國際貨幣基金會的報告就出來了。他們在報告中說，希臘改府每年的開支是他們全國GDP的50%。這一點是大家沒有想到的。因為除了北歐的幾個非常社會主義的國家的支出曾超過50%以外，好像沒有一個國家有超過50%的。他們的財政赤字也是超高的GDP的14%。他們的負債已經累計到四千億歐元。在2010年底， 負債就會接近GDP的150%。
到底是怎麼一回事呢？原來希臘的公務員待待遇特別好，他們的平均薪水是民間企業的三倍。希臘老百姓特別喜歡當公務員。尤其在2001年希臘加入歐元區後，借錢變成很容易，希臘政府每年發行新的公債。國家財政「充裕」，再加上政府為討好選民，公務員的編制，一再擴大。公務員的人數也一再加大。
國際貨幣基金會的官員估計，在學生人數相同的學校，一個是希臘的，一個是法國的。希臘的老師數目就有法國學校老師的三倍。
希臘當然還有別的問題。他們的公務員基本上一年領十四個月的薪水，也是歐洲國家裏面沒有的。他們的假期也特別多。又例如他們老百姓的逃稅就是歐洲著名的。希臘絕大多數的醫生是不繳稅的，因為他們並沒有什麼收入。除了大公司的員工，幾乎沒有人在繳所得稅。房地產稅也幾乎是零因為政府也弄不清楚直正的價格。大部份的房地產價格都是非常的低，不到市值的十分之一。 所以他們稅收的主要收入是消費稅。
另外使歐元地區的國家很感冒的，就是希臘的國營企業有六千多家，其中的絕大多數都是虧錢。國營企業的員工薪水也都特別好。
但是最讓大家無法接受的，卻是這些數目龐大的公務員退休後，希臘政府所需要付擔的退休金。
國際貨幣基金會的官員推箅，希臘政府將來需要在這一方面付出的金額(Liability)會高達八千億歐元。
歐美的退休制度
為什麼大家都無法接受呢？因為希臘的退休制度，真的是與眾不同，歐美的國家中，沒有一個像這樣的。
西方對於退休制度的歷史，最早之一也許是美國的社會安全 (Social Security) 的制度。這個制度是美國的羅斯福總統在三十年代開始的。最早的規定是所有人每個月都要繳交所謂的社會安全捐，到了五十五歲退休後，政府就會每個月發放社會安全的退休金。因為當時的平均壽命是六十歲，所以就設計在五十五歲時退休。這樣大家就繳交三十五年的錢，然後退休後領五年的退休金。也就是說付出的時段和領錢的時間比起來是七比一。如果退休金要給付原來薪水的一半，老百姓就是要繳交百分之三點五，而雇主就付另外的百分之三點五。這樣這個制度就可以自己自足。大部份的人也都付得起。
二次大戰以後，因為醫學的進步，人們的壽命越活越長，所以西方各國都先後把退休的年齡一再向後廷，這樣把付錢的時間對收錢的時間的比率至少拉得遠大於一，這樣才能支撐。像目前美國的退休年齡就是六十五歲。1943年以後出生的，就到六十六歲才能退休。1960年以後生的，就要在六十七歲以後才能退休。美國也規定，如果因為有別的因素，必需提早退休，最早是六十二歲，並且所能拿到的社會安全退休金就只剩下原來百分之八十。後來許多的民間企業也都以這個制度為參考，建立了他們自己的退休制度。
歐美其他的國家可以說也都是這樣做。以德國為例，他們在兩年前通會了新的立法，在2012年以後，遂年把退休年齡從目前的六十五歲慢慢的調高至六十七歲。就是大家認為比較「懶惰」的法國，也在去年由總統沙克淇宣佈把退休年齡從六十五歲調至六十七歲。最早退休年齡則從六十歲調整到六十二歲。這件事事實上去年引起了法國二次大戰後最大的公務員及工會的罷工潮，最後因為大部份的老百姓不支持，才不了了之的結束。
希臘的退休制度
希臘的退休年齡表面上是六十一歲，比起歐洲別的國家是比較低，但不是差很多。但是事實上卻不是那樣。比如公務人員只要在政府工作了三十五年，就可以在五十五歲退休。並且退休金和在六十一歲的正式退休完全一樣。女的則更好，五十歲就可以。如果家裹有小孩要照顧，那麼女公務員也可在五十歲時退休。不僅這樣，不論男女，如果所做的工作有危險牲那麼五十五歲也可以退休。什麼是「有危險性」?希臘的法律規定林林總總有五百多項，也就是說，大部份的人都是五十五歲就可以退休。更簡單一點的說，希臘的公務員是工作三十五年，如果以平均年齡八十歲來箅，每個人就一共可領六十年的薪水。那一個像這樣的政府不會被吃倒?
所以當大家聽到希臘的退休年齡只有五十五歲時，可以說所有的國家都把這當成笑話，到處談論。尤其是歐元其他要拿錢出來救希臘的國家，他們的老百姓更是吞不下這口氣。今年德國最流行的一個「酸」笑話就是：德國也許應該把退休年齡提高到六十九，這樣他們才能夠多省一些錢來幫希臘人付五十五歲退休的人領退休金。整個歐洲的反應是非常的憤怒的。
所以要救希臘的信貸危機己經不是經濟問題，還是政治問題。
另外一點大家沒有辨法接受的就是希臘退休金的算法。希臘的公務員的退休金是最後薪水的百分之八十，並且每年調整。許多人領的幾乎是跟沒有退休時完全一様。有的甚至比還沒退休以前更多。以筆者曾經工作過的美國貝爾實驗室來說，這家公司的福利在美國箅是數一數二的，但是我在美國貝爾實驗室的上司退休後，他的退休金也不過稍微超過他原來薪水的百分之四十多一點。並且他巳在那兒工做了接近四十年。如果沒有做那麼久，退休金會更低。如果加上社會安全的退休金，(因為付錢對領錢的比例以降低到三點五，只有低薪的人能拿到百分之五十)大約比較高薪的人薪水的十至十五趴，中等薪水的十五到二十五趴。大約加起來可以達到原來薪水的百分之六十到七十。在法國「全額」退休的退休金也是只有原來薪水的七十趴。德國應更低，只是作者一時找不到數據。基本上歐美的國家都認為年老後，己經沒有子女的養育及教育費用，也不用再付房子的分期付款(或房租），所以一般認為六十到七十趴己經很夠了。像希臘政府的這種做法，全世畀可能除了台灣己外，沒有一個國家是像這樣的。在美國，除非是像社會安全那樣的保險式的退休制度，我們也沒有聽過有退休金可以調高的。
幾乎失控的援助
國際貨幣基金會在2010年出面出來救希臘，他們馬上提出幾個條件，要求希臘政府改革。 但是國際貨幣基金會很快的就感覺到子彈不夠，很快得他們就把歐元組織和歐洲銀行也拉進救援的行列。
如果從單單純粹數字來看，希臘人口有一千一百萬，他們的GDP佔整個歐元體系的2,5%。並不是很大。如果要救的話絕對沒有問題。大家對於愛爾蘭和葡萄牙的援助計劃，都很快的通過。但是希臘的退休制度卻引起了衆怒。大家的意見特別多。所以救援的計劃一波三折，也一拖再拖。希臘本身，對於各國開岀的強硬條件，也感覺很難以接受，國內反對聲浪非常的強烈，遊行示威，激烈衝突事件一波又一波。
整個事件變成了政治事件，非常的棘手，也非常的難處理。「沒救了」的聲音不斷。也因為這樣，引起了投資者失去對希臘政府的還債能力的失去信心，很多人認為希臘政府會倒(default)。連帶的，投資者對於借錢給希臘最多法國銀行起了恐慌。一波一波的連鎖反一應，也漸漸得漫延成了全球性的問題。
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